华夏基金管理公司概况
　　法定名称 华夏基金管理有限公司 英文名称 China Asset Management Co.,Ltd.
　　组织形式 有限公司 公司属性 中资
　　成立日期 1998-04-09 注册资本 13800(万元)
　　法人代表 凌新源 总经理 范勇宏
　　经营范围 基金管理业务，发起设立基金。
　　公司沿革 公司是经中国证监会基字[1998]16号文批准，由华夏证券有限公司、北京证券有限责任公司、中国科技国际信托投资有限责任公司三空金融机构联合发起成立。
　　2001年与“施罗德—宝源投资管理（香港）公司”合作。
　　2003年9月，公司现有股东变更为北京市国有资产经营有限责任公司（出资35.725%）、西南证券有限责任公司（出资35.725%）、北京证券有限责任公司（出资25%）和中国科技证券有限责任公司（出资3.55%）。
　　2006年10月，公司现有股东变更为中信证券股份有限公司（出资40.725%）、西南证券有限责任公司（出资
　　35.725%）、北京证券有限责任公司（出资20%）和中国科技证券有限责任公司（出资3.55%）。
　　旗下基金
　　基金代码 基金简称 类型 投资风格 基金经理 基金份额(万份)
　　000001 华夏成长 开放式 成长型 巩怀志 132,086.63
　　000011 华夏大盘精选 开放式 增值型 王亚伟 88,352.00
　　000021 华夏优势增长 开放式 稳健成长型 张益驰 1,540,651.74
　　001001 华夏债券 开放式 积极成长型 韩会永 96,151.52
　　001003 华夏债券C 开放式 积极成长型 韩会永 25,569.85
　　002001 华夏回报 开放式 价值投资型 石波 202,039.18
　　002011 华夏红利 开放式 收益型 孙建冬 418,177.05
　　002021 华夏回报二号 开放式 价值投资型 石波 511,934.16
　　003003 华夏现金增利 开放式 收益型 韩会永 1,233,362.41
　　159902 中小板ETF 开放式 指数型 方军 196,512.25
　　510050 50ETF 开放式 指数型 方军 311,356.68
　　519029 华夏平稳增长 开放式 稳健成长型 张龙、张益驰 174,950.20
　　184708 基金兴科 封闭式 积极成长型 王志华 50,000.00
　　184718 基金兴安 封闭式 积极成长型 刘文动 50,000.00
　　500008 基金兴华 封闭式 成长型 罗泽萍、张益驰 200,000.00
　　500018 基金兴和 封闭式 指数型 郭树强 300,000.00

　　500028 基金兴业 封闭式 积极成长型 张龙 0.00
 

      （１）总市值达到２０亿元及以上、流通市值达到８亿元及以上的股票。

　　（２）市盈率（Ｐ／Ｅ）低于市场平均水平，尤其是与公司未来的业务发展相比，市盈率水平偏低的股票，具体表现为经过成长性调整后的市盈率（Ｐ／Ｅ）／Ｇ偏低。

　　大盘股票占股票市场总值的比重较高，能够更好地体现我国经济的高速增长，投资于大盘股票，可以更充分地分享中国经济成长的成果。此外大盘股票价格的波动性相对较小，可预测性相对较强，有利于分析判断，选择投资。而经过成长性调整后的市盈率偏低的股票具有更高的投资价值，我们预期这些股票能够取得较高的绝对收益，有利于基金实现取得较高绝对回报的投资目标。

　　３、债券投资策略

　　本基金债券投资部分主要通过对利率、利差等因素变化趋势的判断采用久期偏离策略、收益率曲线配置策略和类属配置策略提高债券投资收益率。

　　本基金债券投资部分投资于国债及投资级债券。即具有以下一项或多项特征的债券，将是本组合债券投资重点关注的对象：

　　（１）有较好流动性的债券。

　　（２）到期收益率相对类似信用质量和期限债券较高的债券。

　　（３）风险水平合理、有较好下行保护的债券。

　　（４）期限结构和收益风险特征符合对市场预期的债券。

　　（５）同等条件下信用质量较好或预期信用质量将得到改善的债券。

　　（二）决策和交易机制

　　本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，投资总监是投资决策委员会的执行代表。

　　投资决策委员会和投资总监的主要职责是确定基金的资产配置政策，审批重大单项投资决定等。

　　基金经理的主要职责是在投资决策委员会确定的资产配置范围内，构建和调整投资组合，并向交易管理部下达投资指令。

　　交易管理部负责交易执行和一线监控。通过严格的交易制度和实时的一线监控功能，保证基金经理的投资指令在合法、合规的前提下得到高效的执行。

　　（三）投资程序

　　１、资产配置：投资决策委员会定期召开会议，通过对政治、经济、政策、市场的综合分析，判断今后一段时间内证券市场的基本走势，决定基金资产在股票、债券等资产类别间的分配比例范围，如遇重大情况，投资决策委员会也可以召开临时会议做出决策，基金经理在投资决策委员会决定的资产配置比例范围内，决定基金的具体资产配置。

　　２、组合构建：基金经理借助内外研究力量的研究成果，结合自身对证券市场和上市公司的分析判断，决定具体的股票和债券品种并决定买卖时机，本基金组合构建注重分散化和流动性，严格控制个股集中度，以便根据市场时机灵活调整资产分配比例。

　　３、交易执行：交易管理部负责具体的交易执行。交易管理部同时还履行一线监控的职责。

　　４、组合监控与调整：基金经理将跟踪经济状况、证券市场和上市公司的发展变化，结合基金申购和赎回的现金流量情况，以及组合风险与绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整，使之不断得到优化，同时，基金管理人将使用适用于股票债券混合组合的风险分析模型，基于统计分析和积极判断确定模型参数，综合考虑组合中股票、债券组合的持仓比例和拟持仓时间确定投资策略的年投资收益率风险，必要时调整组合，使年投资收益率低于零的概率较小。

　　５、风险报告与绩效评估：风险管理部定期和不定期对基金进行风险和绩效评估，并提供相关报告。风险报告使得投资决策委员会和基金经理能够随时了解组合承担的风险水平以及是否符合既定的投资策略。绩效评估能够确认组合是否实现了投资预期、组合收益的来源及投资策略成功与否，基金经理可以据以检讨投资策略，进而调整投资组合。

　　基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上述投资程序做出调整，并在基金公开说明书中公告。

　　九、基金的业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准为绝对回报标准，为同期一年期定期存款利率。基金应在以较高的概率水平超过同期一年期定期存款利率的基础上，争取获得较高绝对回报。其中，一年期定期存款利率是指人民银行规定的居民储蓄存款利率。未来，如果商业银行可以自由调整存款利率，管理人将与托管人协商确定基准利率。

　　在合理的市场化利率基准推出的情况下，基金管理人可根据投资目标和投资政策，确定变更业绩比较基准，并及时公告。

　　十、华夏基金管理基金的风险收益特征华夏基金管理本基金的风险收益特征：本基金在证券投资基金中属于中等风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金，低于股票基金。

　　十一、基金的投资组合报告

　　华夏基金管理基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００８年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截至２００８年６月３０日，本报告中所列财务数据未经审计。

　　（一）报告期末基金资产组合情况

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　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

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　　（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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　　（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

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　　（八）投资组合报告附注

　　１、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

　　２、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。

　　３、其他资产构成

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　　４、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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　　５、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　　６、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　十二、基金的业绩

　　华夏基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

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　　十三、费用概览

　　（一）与基金运作有关的费用

　　１、与基金运作有关的费用种类

　　（１）基金管理人的管理费。

　　（２）基金托管人的托管费。

　　（３）证券交易费用。

　　（４）基金份额持有人大会费用。

　　（５）基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和信息披露费用。

　　（６）其他按照国家有关规定可以列入的费用。

　　２、与基金运作有关费用的计提方法、计提标准和支付方式

　　（１）基金管理人的管理费

　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的１．５％年费率计提。计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×１．５％÷当年天数

　　Ｈ为每日应计提的基金管理费

　　Ｅ为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起５个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　基金管理人可以降低基金管理费率，或在中国证监会允许的条件下依据法律法规的有关规定推出其他的基金管理费收费方式，包括但不限于浮动费率方式。本基金如按浮动费率收取基金管理费，则年费率浮动范围最高不超过基金资产净值的２．５％。如降低基金管理费率或推出新的收费方式，基金管理人最迟须于新的费率或收费方式开始实施前３个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

　　（２）基金托管人的托管费

　　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的０．２５％年费率计提。计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×０．２５％÷当年天数

　　Ｈ为每日应计提的基金托管费

　　Ｅ为前一日基金资产净值

　　基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起５个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　基金管理人和基金托管人可根据基金规模等因素协商酌情调低基金托管费率，无须召开基金持有人大会。如降低基金托管费率，基金管理人最迟须于新的费率开始实施前３个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

　　（３）其他基金运作费用的支付方式

　　本条第１款第３至第６项费用由基金托管人根据有关法规及相关合同等的规定，按费用实际支出金额支付。

　　３、不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关事项发生的费用等不列入基金费用。

　　４、基金费用种类的调整

　　本基金可在中国证监会允许的条件下按照国家的有关规定增加其他种类的基金费用。如本基金仅对新发行的基金份额适用新的基金费用种类，不涉及已有基金份额持有人利益的，无须召开基金份额持有人大会。

　　（二）与基金销售有关的费用

　　１、申购费与赎回费

　　（１）申购费

　　①投资者可选择在申购本基金或赎回本基金时交纳申购费。投资者选择在申购时交纳的称为前端申购费，投资者选择在赎回时交纳的称为后端申购费。

　　②投资者选择交纳前端申购费时，按申购金额采用比例费率。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：

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　　③投资者选择交纳后端申购费时，费率按持有时间递减，具体费率如下：

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　　④本基金申购费由基金管理人支配使用，不列入基金资产。

　　（２）赎回费

　　本基金赎回费由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取。赎回费率为０．５％。其中，须依法扣除所收取赎回费总额的２５％归入基金资产，其余用于支付注册登记费、销售手续费等各项费用。

　　２、申购份额与赎回金额的计算方法

　　（１）申购份额的计算

　　如果投资者选择交纳前端申购费，则申购份额的计算方法如下：

　　净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）

　　申购费用＝申购金额－净申购金额

　　申购份额＝？净申购金额／Ｔ日基金份额净值

　　对于申购费用为固定金额的基金申购业务，净申购金额＝申购金额－固定申购费金额。

　　净申购金额及申购份额的计算结果以四舍五入的方法保留小数点后两位。

　　如果投资者选择交纳后端申购费，则申购份额的计算方法如下：

　　申购份额＝申购金额／Ｔ日基金份额净值

　　基金份额以四舍五入的方法保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金资产承担，产生的收益归基金资产所有。

　　例一：假定Ｔ日的基金份额净值为１．２００元，三笔申购金额分别为１，０００元、１００万元和５００万元，如果投资者选择交纳前端申购费，各笔申购负担的前端申购费用和获得的基金份额计算如下：

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　　如果该投资者选择交纳后端申购费，各笔申购获得的基金份额计算如下：

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　　（２）赎回金额的计算

　　如果投资者在认购／申购时选择交纳前端认购／申购费，则赎回金额的计算方法如下：

　　赎回总金额＝赎回份额×Ｔ日基金份额净值

　　赎回费用＝赎回总金额×赎回费率

　　赎回金额＝赎回总金额－赎回费用

　　如果投资者在认购时选择交纳后端认购费，则赎回金额的计算方法如下：

　　赎回总金额＝赎回份额×Ｔ日基金份额净值

　　赎回费用＝赎回总金额×赎回费率

　　后端认购费用＝赎回份额×基金份额面值×后端认购费率／（１＋后端认购费率）

　　（后端认购费用的计算以四舍五入的方法保留小数点后两位）

　　赎回金额＝赎回总金额－赎回费用－后端认购费用

　　其中，基金份额面值为１．００元。

　　如果投资者在申购时选择交纳后端申购费，则赎回金额的计算方法如下：

　　赎回总额＝赎回份额×Ｔ日基金份额净值

　　赎回费用＝赎回总金额×赎回费率

　　后端申购费用＝赎回份额×申购日基金份额净值×后端申购费率／（１＋后端申购费率）

　　（后端申购费用的计算以四舍五入的方法保留小数点后两位）

　　赎回金额＝赎回总金额－赎回费用－后端申购费用

　　例二：假定某投资者在Ｔ日赎回１０，０００份，该日基金份额净值为１．２５０元，其在认购／申购时已交纳前端认购／申购费，则其获得的赎回金额计算如下：

　　赎回总额＝１０，０００．００×１．２５０＝１２，５００．００元

　　赎回费用＝１２，５００．００×０．５％＝６２．５０元

　　赎回金额＝１２，５００．００－６２．５０＝１２，４３７．５０元

　　例三：假定某投资者在设立募集期内认购本基金份额时选择交纳后端认购费，并分别在半年后、一年半后和两年半后赎回１０，０００份，赎回当日的基金份额净值分别为１．０２５、１．０８０和１．１４０元，各笔赎回扣除的赎回费用、后端认购费用和获得的赎回金额计算如下：

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　　例四：假定某投资人申购本基金份额当日的基金份额净值为１．２００元，该投资人选择交纳后端申购费，并分别在半年后、一年半后和两年半后赎回１０，０００份，赎回当日的基金份额净值分别为１．２３０、１．３００和１．３６０元，各笔赎回扣除的赎回费用、后端申购费用和获得的赎回金额计算如下：

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　　（３）Ｔ日基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１日公告。遇特殊情况，可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。

　　３、转换费

　　（１）基金转换费：无。

　　（２）转出基金费用：按转出基金正常赎回时应收的赎回费收取费用，如该部分基金采用后端收费模式购买，需收取正常赎回时应收的后端申购费。

　　（３）转入基金费用：对转入基金申购费费率进行优惠，细则如下：

　　①收取申购、赎回费用的基金之间的转换。

　　第一，前端或后端收费基金Ｉ转入前端收费基金ＩＩ（Ｉ→ＩＩ）

　　如果ＩＩ基金的前端申购费率最高档比Ｉ基金的前端申购费率最高档高，则其差额部分即为转入ＩＩ基金时的申购费率；反之，则转入ＩＩ基金时的申购费率优惠至０。

　　特例处理：由于华夏红利申购金额在１，０００万元以上的前端申购费率为固定费用５００元，华夏回报二号、华夏优势增长、华夏复兴申购金额在１，０００万元以上的前端申购费率为固定费用１，０００元，对于转换金额在１，０００万元以上的Ａ类或Ｂ类华夏债券基金份额转入华夏红利收取固定申购费用５００元，对于转换金额在１，０００万元以上的Ａ类或Ｂ类华夏债券基金份额转入华夏回报二号、华夏优势增长、华夏复兴收取固定申购费用１，０００元。

　　第二，前端或后端收费基金Ｉ转入后端收费基金ＩＩ（Ｉ→ＩＩ）

　　转入ＩＩ基金的已持有期为Ｉ基金后端申购费率为０的年限。例如，Ａ类或Ｂ类华夏债券基金份额转入华夏大盘精选后收费，转入时即视为已持有华夏大盘精选满５年。

　　华夏回报二号、华夏优势增长、华夏复兴转入其他可做转换业务的后端收费模式开放式基金免收后端申购费用。

　　②不收取申购、赎回费用的基金（目前包括华夏现金增利、华夏债券Ｃ类）与收取申购、赎回费用的基金之间的转换。

　　第一，收取申购、赎回费用的基金转入华夏现金增利、华夏债券Ｃ类

　　转入华夏现金增利、华夏债券Ｃ类不收取申购费用。

　　第二，华夏现金增利、华夏债券Ｃ类转入收取申购、赎回费用的基金前端收费，按优惠的申购费率收取，公式如下：

　　收取的申购费率＝转入基金的申购费率－转出基金的销售服务费率＊转出基金的持有时间（单位为年），最低为０。

　　特例处理：现金增利或华夏债券Ｃ转入华夏红利、回报二号、华夏优势增长、华夏复兴，转换金额１０００万元以上，实际收取申购费如下：

　　现金增利或债券Ｃ转入华夏红利前，实际收取申购费＝５００元－转换金额×转出基金的销售服务费率×转出基金的持有时间（单位为年），最低为０。

　　现金增利或债券Ｃ转入回报二号、华夏优势增长、华夏复兴，实际收取申购费＝１０００元－转换金额×转出基金的销售服务费率×转出基金的持有时间（单位为年），最低为０。

　　第三，华夏现金增利、华夏债券Ｃ类转入收取申购、赎回费用的基金后端收费

　　在计算转入基金的持有年限时，其持有期从买入华夏现金增利、华夏债券Ｃ类基金份额的时间开始计算。

　　上述为处理申（认）购时间不同的多笔基金份额的转出的情况，对转出基金持有时间的确定有特殊规定，即每当有基金新增份额时，均调整持有时间，计算方法如下：

　　调整后的持有时间＝原持有时间＊原份额／（原份额＋新增份额）

　　③不收取申购、赎回费用的基金之间的转换（目前包括华夏现金增利、华夏债券Ｃ类）不收取转入基金费用。

　　４、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。

　　５、基金管理人可以调整申购费率、赎回费率或收费方式，最新的申购费率、赎回费率和收费方式在招募说明书更新中列示。如调整费率或收费方式，基金管理人最迟将于新的费率或收费方式开始实施前３个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　华夏回报证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《华夏回报证券投资基金基金合同》及其他法律法规的要求，对本基金管理人于２００８年４月１９日刊登的本基金原招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：

　　（一）更新了“三、基金管理人”的“主要人员情况”信息；

　　（二）更新了“四、基金托管人”的相关信息；

　　（三）更新了“五、相关服务机构”部分的“销售机构”、“会计师事务所和经办注册会计师”的相关信息；新增了“中信银行股份有限公司”、“中国建银投资证券有限责任公司”、“中国光大银行股份有限公司”；

　　（四）更新了“八、基金份额的申购、赎回和转换”直销机构的相关信息；

　　（五）更新了“九、基金的投资”中基金投资组合报告部分；

　　（六）更新了“十、基金的业绩”，该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人复核；

　　（七）更新了“二十一、对基金份额持有人的服务”中有关服务提供信息；

　　（八）更新了“二十二、其他应披露事项”，披露了自上次招募说明书截止日以来涉及本基金的相关公告。

　　华夏基金管理有限公司